🏠 Guía Completa de Ratios entre Metales Preciosos y Activos: Desde el Ratio Oro/Plata hasta el Ratio Dow/Oro y Bienes Raíces/Oro

✍️ Escrito por: GoldSilverJapan📅 24 de agosto🕒 Tiempo de lectura: 5 minutos

Introducción

El oro, la plata, el platino y el paladio han sido, a lo largo de la historia, vehículos de preservación de valor y activos de especulación para los inversores.Pero, ¿cómo podemos comparar correctamente estos metales y otros activos para determinar cuál está subvaluado o sobrevalorado en este momento?

Una de las respuestas clave es el uso de ratios.

El más conocido es el ratio oro/plata, pero existen otros indicadores de comparación como:

• Ratio oro/platino

• Ratio platino/paladio

• Ratio Dow/oro

• Ratio bienes raíces/oro

Este artículo explica cada uno de estos ratios en detalle, y por qué entenderlos es crucial para cualquier inversor.

¿Qué es un “ratio” en inversión?

Un ratio es una relación entre el precio de un activo y el precio de otro.

👉 Fórmula: Ratio = Activo A ÷ Activo B

Esto permite responder preguntas como:

• ¿Está el activo A más barato en comparación con el B?

• ¿Es un buen momento para cambiar de A a B?

Ratio Oro/Plata

Es el más famoso. Indica cuántas onzas de plata se necesitan para comprar una onza de oro.

📊 Evolución histórica:

• Roma antigua: alrededor de 12:1

• Ley de monedas de EE. UU. de 1792: 15:1

• Promedio del siglo XX: 40~60:1

• 2011 (auge de la plata): 31:1

• 2020 (crisis COVID): 120:1 (récord histórico)

• Actualmente (2025): entre 80~85:1

✅ Cómo lo usan los inversores:

• Ratio alto (ej. 90): la plata está subvaluada, se compra plata.

• Ratio bajo (ej. 40): la plata está sobrevaluada, se compra oro.

⚠️ Precauciones:

• Es una guía, no una predicción segura.

• No se deben ignorar los costos reales, como comisiones y márgenes.

• En la plata, los márgenes suelen ser más altos que en el oro (20-30% más).

• Cambiar de plata a oro implica dos transacciones y puede generar impuestos adicionales.

👉 Conclusión: El ratio es útil como guía de tendencia, pero hay que calcular bien los costos reales antes de operar.

Ratio Oro/Platino

Aunque el platino es 30 veces más escaso que el oro, ha sido más barato durante los últimos años, lo que ha sorprendido al mercado.

📊 Evolución:

• Años 2000: el platino valía 1.5~2 veces más que el oro.

• Desde 2008: el oro se valorizó, el platino se estancó.

• Hoy (2025): el oro vale aproximadamente el doble que el platino.

👉 Fórmula: Oro ÷ Platino = Ratio

Ejemplo: Oro = $2,000, Platino = $1,000 → Ratio = 2

✅ Interpretación:

• Ratio alto: el platino podría estar subvaluado.

• Si aumentan la demanda de tecnologías como pilas de hidrógeno, el platino podría revalorizarse.

Ratio Platino/Paladio

Ambos metales se utilizan en la industria automotriz (convertidores catalíticos).

📊 Evolución:

• Antes: el platino era más caro que el paladio.

• Desde 2016: el paladio subió y superó al platino.

👉 Fórmula: Platino ÷ Paladio = Ratio

Ejemplo: Platino = $1,000, Paladio = $1,500 → Ratio = 0.66

✅ Interpretación:

• Ratio bajo → el platino puede estar subvaluado.

• Si disminuye la demanda de paladio por los autos eléctricos, el platino puede recuperar su valor relativo.

Ratio Dow/Oro

Este ratio compara el mercado de acciones (índice Dow Jones) con el oro.

👉 Fórmula: Índice Dow ÷ Precio del oro = Ratio

📊 Evolución histórica:

• 1929 (Gran Depresión): ratio ~2

• 1980 (crisis inflacionaria): ratio ~1

• 2000 (burbuja tecnológica): ratio ~44

• Hoy (2025): alrededor de 15~18

✅ Interpretación:

• Ratio alto → las acciones están sobrevaloradas, el oro está barato.

• Ratio bajo → las acciones están baratas, el oro está caro.

Ratio Bienes Raíces/Oro

Este ratio muestra cuántas onzas de oro se necesitan para comprar una vivienda promedio en EE. UU..

📊 Evolución:

• Años 1970: más de 600 onzas

• 1980: cerca de 100 onzas

• 2001: más de 500 onzas

• Hoy (2025): entre 250~300 onzas

✅ Este ratio ayuda a ver de forma intuitiva si es más barato comprar bienes raíces o acumular oro.

Beneficios y precauciones al usar ratios

✅ Ventajas:

• Permite ver el valor relativo entre activos.

• Ayuda a decidir cuándo cambiar de un activo a otro.

• Puede indicar posibles burbujas o activos subvaluados.

⚠️ Precauciones:

• No predicen el futuro, son solo herramientas de análisis.

• Se deben considerar: comisiones, márgenes, y costos de almacenamiento.

• Sin una estrategia de salida clara, puedes perder ganancias por impuestos o mal timing.

Conclusión

Comprender los ratios va más allá de seguir precios: permite analizar el valor real entre activos.

📌 Resumen de ratios clave:

• Oro/Plata → valor relativo entre metales preciosos

• Oro/Platino → rareza vs demanda industrial

• Platino/Paladio → impacto de la transición a vehículos eléctricos

• Dow/Oro → equilibrio entre renta variable y activos físicos

• Bienes Raíces/Oro → análisis del mercado inmobiliario vs metales

📈 Si sabes usar estos ratios correctamente, puedes dejar de mirar solo precios y empezar a identificar oportunidades de valor real en el mundo de las inversiones.